Empirical evidence against the exchange rate anomaly: the Australian case
Embora haja um acordo difundido de que o ponto logarítmico e as taxas para frente são ambas integradas de variáveis da ordem um (I(1)), de modo que seus retornos correspondentes sejam I(0) estacionário, tem-se reivindicado recentemente que elas podem ser memória longa. Neste artigo, examinamos esta hipótese por meio do uso de técnicas fracionárias de integração. Os resultados baseados em testes paramétricos e semiparametricos mostram que embora os graus fracionários de integração sejam alternativas plausíveis, os intervalos de confiança incluem o caso da raiz unitária em ambas as séries. Além disso, a hipótese de não viés da taxa para frente como um preditor para a taxa a vista futura não pode ser rejeitada para o caso australiano..
| Medienart: |
E-Artikel |
|---|
| Erscheinungsjahr: |
2006 |
|---|---|
| Erschienen: |
2006 |
| Enthalten in: |
Zur Gesamtaufnahme - volume:36 |
|---|---|
| Enthalten in: |
Estudos Econômicos - 36(2006), 2 |
| Sprache: |
Englisch ; Portugiesisch |
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| Beteiligte Personen: |
Luis A. Gil-Alana [VerfasserIn] |
|---|
| Links: |
doaj.org [kostenfrei] |
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| Themen: |
Economics as a science |
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| Förderinstitution / Projekttitel: |
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| PPN (Katalog-ID): |
DOAJ065329457 |
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